Três maneiras de comprar Options. When você comprar opções de capital que você realmente não fizeram qualquer compromisso para comprar o capital subjacente Suas opções estão abertas Aqui estão três maneiras de comprar opções com exemplos que demonstram quando cada método pode ser apropriado. Garantido até maturity. then comércio Isso significa que você mantém seus contratos de opções até o final do período do contrato, antes da expiração e, em seguida, exercer a opção no strike price. When você gostaria de fazer isso Suponha que você estava a comprar uma opção Call a um preço de exercício De 25, eo preço de mercado das ações avança continuamente, passando para 35 no final do período de contrato de opção Desde o preço subjacente de ações subiu para 35, agora você pode exercer a sua opção de compra ao preço de exercício de 25 e beneficiar A partir de um lucro de 10 por ação 1.000 antes de subtrair o custo do prémio e commissions. Trade antes da data de validade. Você exerce a sua opção em algum momento antes da data de vencimento. Por exemplo, você compra o mesmo Call opt Com um preço de exercício de 25 eo preço da ação subjacente está flutuando acima e abaixo de seu preço de exercício. Depois de algumas semanas, o estoque sobe para 31 e você não acha que vai muito mais alto - na verdade, só pode cair novamente Você exerce sua opção de compra imediatamente ao preço de exercício de 25 e beneficia de um lucro de 6 uma ação 600 antes de subtrair o custo do prêmio e comissões. Deixe a opção expirar. Você não troca a opção eo contrato expira. Outro exemplo Você compra a mesma opção de chamada com um preço de exercício de 25 eo preço de ação subjacente senta-se apenas lá ou mantém afundar Você não faz nada No vencimento, você não terá nenhum lucro ea opção expirará sem valor Sua perda é limitada ao prémio você Pago para a opção e commissions. Again, em cada um dos exemplos acima, você terá pago um prémio para a própria opção O custo do prémio e quaisquer taxas de corretagem que você paga vai reduzir o seu lucro A boa notícia é que, como um comprador De opções, O prémio e comissões são o seu único risco Assim, no terceiro exemplo, embora você não ganhou um lucro, a sua perda foi limitada, não importa o quão longe o preço das ações fell. Disclaimer Este site discute opções negociadas na bolsa emitidas pela Clearing Corporation Opções Não Declaração sobre este site deve ser interpretado como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer aconselhamento de investimento Opções envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber e rever uma cópia de Características e Riscos das Opções Padronizadas publicadas pela Corporação de Compensação de Opções Podem ser obtidas cópias de sua corretora uma das bolsas A Corporação de Clearing de Opções da One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, ligando para 1-888-OPTIONS ou visitando Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores mobiliários reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretadas como um fim Recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. Obter Opções Quotes. Real-Time After Hours Pré-Mercado News. Flash Quote Resumo Citação Interactive Gráficos Default Setting. Por favor, note que uma vez que você faça a sua seleção, ele se aplicará a todas as visitas futuras Se, a qualquer momento, estiver interessado em reverter as nossas predefinições, seleccione Definição predefinida acima. Se tiver quaisquer dúvidas ou tiver problemas na alteração das definições predefinidas, envie um email. Confirme a sua selecção. Altere sua configuração padrão para a Pesquisa de Citações Agora será sua página de destino padrão, a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies Tem certeza de que deseja alterar suas configurações. Por favor, desative seu bloqueador de anúncios ou atualize suas configurações para garantir que Javascript e cookies são ativados, para que possamos continuar a fornecer-lhe as notícias do mercado de primeira linha e os dados que você chegou a esperar de nós. Going Long On Calls. As seu conhecimento de coloca E chamadas cresce, você vai querer considerar estratégias de negociação que pode ser usado para ganhar dinheiro no mercado de opções Um desses é comprar opções de compra e, em seguida, vendê-los ou exercê-los para ganhar um lucro. Covering uma chamada é o ato de vender chamadas para Alguém no mercado em troca do prêmio da opção Quando você está comprando uma chamada, você estará pagando o prêmio da opção em troca do direito, mas não a obrigação de comprar ações a um preço fixo por um certo prazo Se você precisar escovar Se sobre o básico de negociação de opções, consulte as opções básicas Tutorial Trading Calls É a minha chamada O equívoco popular que mais de 90 de todas as opções expiram sem valor assusta um monte de investidores Eles acreditam que esta estatística incorreta e, em seguida, concluir que, se comprar opções , Eles vão perder dinheiro 90 do tempo Isso é completamente falso Na verdade, de acordo com o CBOE cerca de 30 opções expiram sem valor, enquanto 10 são exercidos e os outros 60 são negociados ou fechados, criando um Fsetting position. The foco deste artigo é a técnica de compra de chamadas e, em seguida, vendê-los ou exercê-los para um lucro Nós não considerar a venda de chamadas e, em seguida, comprá-los de volta a um preço mais barato - isso é chamado despido chamada escrita e é um mais Tópico avançado Para aprender mais, leia a escrita despida da chamada ou limitar-se ou ir despida, que é a pergunta. Neste artigo o termo que troca chamadas significa primeiramente comprar uma chamada e então fechar para fora a posição mais tarde - uma estratégia é chamada que vai por muito tempo Uma chamada Para saber mais sobre como ganhar dinheiro por muito tempo em um colocar, ver preços mergulhar comprar uma ideia subjacente Put. The A razão básica para comprar chamadas é que você é otimista em um estoque Por que você não poderia comprar o estoque e não se preocupar Opções Depois de tudo, as ações nunca expiram - você poderia segurar um estoque para sempre - enquanto as opções fazem Então, por que considerar um investimento que tem uma data de expiração A razão é de alavancagem simples. Considere o seguinte exemplo negociações XYZ estoque para 50 The XYZ 50 call th Em expira em um mês comércios para 3 Você gostaria de comprar 100 partes de XYZ para 5.000 ou comprar uma opção de chamada para 300 3 x 100 partes Uma coisa importante a considerar é que os payoffs dependem dos preços de fechamento um mês de hoje O exemplo lida com Uma opção de um mês, mas você pode ter opções que duram por diferentes comprimentos de tempo LEAPS, por exemplo, expiram mais de um ano de distância Vamos olhar para uma ilustração gráfica de sua escolha. Como você pode ver a partir do gráfico, os payoffs para Cada investimento é diferente Ao comprar o estoque exigiria um investimento de 5.000, você poderia, com uma opção, controlar um número igual das partes para somente 300 Você observará também que o ponto de equilíbrio no estoque conservado em estoque é 50 por a parte, Enquanto o break-even no comércio opção é de 53 por ação, ignorando todas as comissões. O ponto-chave, no entanto, é que, embora ambos os investimentos têm upside ilimitado no próximo mês, as perdas nas opções são limitadas em 300, enquanto as perdas potenciais No estoque poderia ir um Ll o caminho para 5.000 Lembre-se de que a compra de uma opção de chamada dá-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque, para que suas perdas máximas são os prémios que você pagou. Fechamento da posição Você pode fechar a sua posição de chamada, No mercado ou por ter as chamadas exercidas, caso em que você teria que entregar dinheiro para a pessoa que lhe vendeu a chamada Diga que no nosso exemplo, o estoque estava em 55 perto de expiração Você poderia vender a sua chamada para aproximadamente 500 5 x 100 ações, o que lhe daria um lucro líquido de 200 500 menos o prêmio 300. Alternativamente, você poderia ter as chamadas exercidas, caso em que você teria que pagar 5.000 50 x 100 ações, ea pessoa que vendeu a chamada iria entregar As ações Com essa abordagem, o seu lucro também seria 200 5,500 - 5,000 - 300 200 Note que o payoff de exercer ou vender a chamada é idêntica uma rede de 200.Conclusion chamadas de negociação pode ser uma ótima maneira de aumentar a sua exposição a um determinado Estoque sem Uma vez que as opções permitem que você controle uma grande quantidade de ações com relativamente pouco capital, eles são usados extensivamente por fundos mútuos e grandes investidores Como você pode ver, as chamadas comerciais podem ser usados de forma eficaz para aumentar os retornos de um estoque Portfolio. Example de como e quando comprar uma opção de chamada. Now que você tem uma melhor compreensão do que as opções são, o que chama e coloca são, vamos olhar como comprar uma opção de chamada em um pouco mais de detalhe. Como Comprar Uma opção de chamada. Identificar o estoque que você acha que vai subir no preço. Reveja que o estoque s Opção Cadeia. Selecione o mês de expiração. Selecione o preço do exercício. Determine se o preço de mercado da opção de compra parece razoável. Para comprar um Você deve primeiro identificar o estoque que você acha que está indo para cima e encontrar o símbolo da ação s ticker Quando você começa uma cotação em um estoque na maioria dos sites, você também pode clicar em um link para essa cadeia de opções de ações s A cadeia de opções lista cada ativamente Opção de compra e venda que existe para Quando você solicitar uma cadeia de opções no site da CBOE para o estoque que você deseja comprar uma chamada, você verá as chamadas listadas na coluna da esquerda e as opções listadas na coluna da direita Para ver outros meses você terá que Alternar o menu suspenso Expiration. Primeiro de tudo, você deve perceber que nem todas as ações têm opções que o comércio sobre eles Apenas as ações mais populares têm opções Em segundo lugar, você não pode sempre comprar uma chamada com o preço de exercício que você quer para uma opção Os preços de greves são geralmente em intervalos de 5 Então, se YHOO está negociando na faixa de 30, pode ter preços de greve de 20, 25, 30, 35 e 40 Ocasionalmente você vai encontrar 22 5 e 27 5 disponíveis para as ações mais populares Terceiro , Você não encontrará sempre o mês de expiração que você está procurando na opção para que você quer comprar uma chamada Geralmente você vê os meses de expiração para os dois meses mais próximos, e então cada três meses depois disso Quarto, mesmo se você encontrar o Opção que você deseja comprar uma chamada, y Ou precisa se certificar de que tem volume suficiente de negociação sobre ele para fornecer liquidez para que você possa vendê-lo se você decidir A maioria das opções são negociadas e, portanto, ter um maior lance pedir spread. Finalmente, para comprar uma chamada que você precisa entender o que Os preços das opções significam e encontrar um preço razoável Se YHOO está negociando em 27 uma ação e você está olhando para comprar uma chamada da opção de chamada de 30 de outubro, o preço da opção de compra é determinada como um estoque - totalmente em uma oferta E base da demanda Se o preço dessa opção de compra é 0 25, então não muitas pessoas estão esperando YHOO subir acima de 30 e se o preço dessa opção de chamada é de 2 00, então você sabe que muitas pessoas estão esperando que a opção de subir Acima de 30.Como você poderia esperar, os preços das opções são uma função do preço da ação subjacente, o preço de exercício, o número de dias deixados para expiração, ea volatilidade global do estoque Enquanto os três primeiros preço dessas ações, greve Preço e dias de vencimento são facilmente acordados upo N, é a volatilidade ea volatilidade esperada do estoque que os comerciantes diferem na opinião e, portanto, impulsiona os preços Esta é uma das coisas mais importantes para entender quando você vai comprar uma chamada. Você precisa ser capaz de calcular o seu ponto de equilíbrio para ver se você realmente quer fazer um comércio Se YHOO é de 27 por ação ea chamada de 30 de outubro é 0 25, então YHOO tem que ir para pelo menos 30 25 para você a breakeven Isto é porque quando YHOO está em 30 25, então você sabe que a chamada 30 é in-the-money 0 25 assim que vale pelo menos 0 25 o seu custo da opção Da mesma forma, se o 30 de outubro Chamada é 2 00, então YHOO tem que subir para pelo menos 32 00 para você a breakeven quando YHOO está em 32, então a chamada 30 está no dinheiro 2 00 e vai valer a pena pelo menos 2 00.Now vamos Olhar para um exemplo específico de comprar uma chamada para que isso comece a fazer sentido Vamos dizer que fizemos a nossa análise sobre a IBM e pensamos que a IBM vai passar de 84 para 87 nos próximos poucos Dias Porque eu acho que a IBM vai subir Eu quero comprar uma chamada e uma vez que os preços de exercício de opção estão em múltiplos de 5, eu poderia comprar as 80 chamadas, as 85 chamadas, ou as chamadas 90.Note da Tabela 1 abaixo que a IBM Abril 85 Chamada tem a maior porcentagem de retorno Cenário 1 - Comprar 100 ações, comprar uma chamada com um preço de exercício de 80, comprar uma chamada com um preço de exercício de 85 e comprar uma chamada com um preço de exercício de 90 Agora suponha IBM Encerra em 87 Observe na Tabela 1 que passamos 8,400 na posição de ações e passamos muito pouco sobre as opções. Agora na Tabela 2 abaixo, vamos em frente e investimos o mesmo montante inicial em opções como no estoque assim que gastamos 8,400 Naturalmente, o retorno percentual é o mesmo que na Tabela 1 acima, mas desde agora olhar para o lucro de 14.000 em abril 85s Mesmo o lucro em abril de 80 é agradável em 6,300 Você está começando a ver a atractividade das opções de negociação e você está pronto para comprar um call. Scenario 2 - Invest Equal Quantias de Dinheiro em cada Stock e Opção e IBM fecha em 87. Agora, aqui é a parte arriscada das opções de negociação Na Tabela 1 e Tabela 2, mostramos os resultados assumindo que a IBM subiu de 84 para 87 por ação até a data de vencimento Naturalmente , Ações don t sempre mover a maneira que nós pensamos, então Tabela 3 mostra o que acontece se o preço das ações apenas diminui um pouco para 83 uma ação Note que para a chamada 85 que perdemos todo o nosso dinheiro, mas para a chamada 80 que só perdeu 2,100 e, naturalmente, para o estoque que só perdeu o 100 Agora você vê o risco que você assumir quando você compra uma call. Scenario 3 - Investir Valores iguais de dinheiro em cada Stock e Opção, em seguida, IBM fecha em 83 00. Comprar uma chamada Conclusão Se você tem certeza de que um estoque vai aparecer alguns pontos antes da próxima data de expiração da opção, é o mais rentável e mais arriscado para comprar uma opção de compra com um preço de exercício ligeiramente superior ao estoque atual Preço Se você quiser ser um pouco mais conservador, você também pode comprar uma opção de compra com uma greve Preço abaixo do preço atual das ações. Quando estiver em dúvida quanto à compra de uma chamada com um baixo preço de exercício ou comprar uma chamada com um preço de exercício mais alto, é sempre bom olhar para o volume que está acontecendo no mercado real e ir Onde o volume é eu chamo isso após o dinheiro inteligente. Call e Put Option Trading Dica Aqui está uma das características mais importantes sobre a negociação de opções que você deve saber antes de comprar uma chamada preços das ações se movem em 3 direções - não só fazer Os preços das ações se movem para cima e para baixo, mas eles também podem ficar os mesmos Se os preços são aleatórios, em seguida, durante um curto período de tempo que você esperaria ações para subir 33 do tempo, desça 33 do tempo e ficar praticamente o mesmo 33 de tempo Isso é realmente comprovado por um monte de pesquisa acadêmica que mostra que os compradores de chamadas e puts são apenas rentáveis cerca de 35 do tempo Então, se compradores de chamadas coloca são rentáveis apenas 35 do tempo, isso significa que os vendedores De chamadas e puts são rentáveis 65 do tempo. Agora tha T você sabe como comprar uma chamada e entender a importância dos preços de greve quando você compra uma chamada, o próximo tópico aborda vendas chamadas também conhecido como escrever calls. Here são os conceitos de opção top 10 você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real.
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